28-05-07

Nieuw Dexia fonds

Tot en met 29 juni kan u intekenen op de DEXIA CICKINVEST B INDEX LINKED 6 bevek.

De belangrijkste kenmerken zijn :

Emittent : Dexia Bank N.V.

Uitgifte : EUR 500 (geen intredekosten bij lancering)

Nominaal : EUR 500

ISIN: BE0947115078

looptijd = 5 jaar en 2 weken (5 juni 2007 tot 22 juni 2012)

100 % participatie stijging DAXglobal Alternative Energy Index met een maximum van 30 %

100 % kapitaalsgarantie op vervaldag

Brochure: http://www.dexiainvestor.be/product_nl/fichecliquet.asp?n1=1&n2=1&n3=7&searchkey=BE0947115078.

Beleggingen in alternatieve energie zijn in op het moment. De sector heeft zeker goede vooruitzichten. Een belegging in deze sector hoort thuis in een lange termijn beleggingsportefeuille. Dexia speelt daarop in door de lancering van een bevek waarvan de prestatie gekoppeld is aan de evolutie van de DAXglobal Alternative energy Index. Deze index bevat 15 toonaangevende ondernemingen uit de sector van de alternatieve energie. Deze markt is onderverdeeld in 5 subsegmenten die allemaal hetzelfde gewicht in de index hebben : aardgas, ethanol, zonne-energie, windenergie en geothermische energie / hydro / batterijen. Meer info vindt u op de volgende site: www.deutsche-boerse.com.

We vinden de bevek interessant ware het niet dat het maximale rendement begrensd wordt tot 30%. In het beste geval bedraagt de meerwaarde voor een looptijd van 5 jaar dus 30% of omgerekend 5,34 % actuarieel rendement, voor kosten. Een AA-obligatie met een looptijd van 5 jaar biedt een rendement van ongeveer 4,60%. We vinden het potentieel te beperkt. Bovendien worden sterke stijgingen niet ’ vastgeklikt’ . U profiteert m.a.w. relatief beperkt van aanvankelijke stijgingen. Stel de index is na 2 jaar verdubbeld, maar crasht nadien tot onder het aankoopniveau en blijft daar hangen tot op de vervaldag. Dan heeft u weliswaar u beginkapitaal terug maar ook niets verdiend (eigenlijk heeft u dan de risicoloze vergoeding van een AAA-staatsobligatie verloren). Kortom: een goed idee, maar een onattractieve vergoeding. Er zijn betere alternatieven. We tekenen NIET in.

09-05-07

Nieuw KBC fonds

Tot en met 1 juni kan u intekenen op de KBC EQUISELECT FINANCIALS SHORT TERM 1.

De belangrijkste kenmerken zijn :  

  • Emittent : KBC
  • Uitgifte : 100 +2,5 % intredekosten
  • Nominaal : EUR 1.000
  • looptijd = 2 jaar en 10 maanden (1 juni 2007 tot 31 maart 2010)
  • 100 % participatie stijging 20 bankaandelen met een maximum van 25 %
  • 100 % kapitaalsgarantie op vervaldag
  • Brochure : http://kbc-pdf.kbc.be/ng/feed/am/funds/fa/fa_BE0947205978...

 

Met dit fonds kan u inspelen op de consolidatiegolf in de financiele sector.  Overnames en fusies doen de aandelenprijzen stijgen, kijk maar naar het aandeel ABN.  De overnamestrijd rond deze bank deed het aandeel bijna 30% stijgen op 2 maand.  Ook de hele sector presteerde beter dan de globale markt. We geloven in in verdere bankfusies/overnames.  Met name in Duitsland is de markt nog zeer versnipperd.  De lancering van het fonds komt natuurlijk wel wat laat.  De koersen zijn al sterk aangetrokken. Als we de samenstelling van de korf bekijken, zien we vooral OVERNEMERS, grote banken zoals Citibank Bank Of America, JP Morgan, Deutsche Bank, BNP Paribas en HSBC).   Bij overnames is het vooral het doelwit dat stijgt in prijs, niet de overnemer.  We zien, buiten Deutsche Bank, ook geen enkele andere Duitse Bank in de korf.  Waarom werd bv. Commerzbank, een typische overnamekandidaat, niet in de lijst opgenomen?  De korf lijkt ons niet ideaal samengesteld.  We zijn ook niet wild van het mogelijk rendement.  Voor een looptijd van bijna 3 jaar kan u maximaal 25 % verdienen.  Dit komt neer op maximaal 8,26% per jaar.  Bovendien betaalt u 2,5 % intredekosten en ontvangt u geen jaarliks dividend.  De banken geven relaief hoge dividenden.  Het dividendrendement van Fortis bedraagt bv. 3,7% per jaar, dat van ING 4,9% per jaar.  Rekening houdend met de hoge intredekosten, de gemiste dividenden gedurende de looptijd van het fonds, de winstbeperking tot 25% en de, naar onze mening, niet ideaal samengestelde korf van bankaandelen, tekenen we NIET in op deze uitgifte.

 

04-05-07

Start

We zijn gestart. De eerste aankopen voor ons spaarplan werden uitgevoerd.  We hebben een automatische opdracht gegeven om de eerste beursdag van de elke maand in 4 verschillende fondsen te investeren. Deze fondsen zijn :

1. KBC ECO FUND - ALTERNATIVE ENERGY KAP. : maandelijks spaarbedrag = EUR 500,- (ISIN BE0175280016 - 3% toetredingskosten - belegd in toekomstenergieën);

 2. KBC ECO FUND - WATER KAP.: maandelijks spaarbedrag = EUR 500,-         (ISIN BE0175479063 - 3% toetredingskosten - belegd in aandelen in de watersector);                    

3. DEXIA EQUITY B BRIC KAP. : maandelijks spaarbedrag = EUR 500,-            (ISIN BE0945520618 - 2% toetredingskosten - belegd in aandelen uit Brazilië, Rusland, Indië en China;    

4. FORTIS B STABILITY pensioenfonds : maandelijks spaarbedrag = EUR 135,- (jaarlijks 1.620 fiscaal aftrekbaar voor een gezin) (ISIN BE26480963 - 3% toetredingskosten - defensief: 30% aandelen/70% obligaties).

Voor de voordelen van een spaarplan verwijzen we naar onze vorige berichten  In de rechterkolom kan u de steekkaarten van de fondsen opvragen. Omdat we een vast bedrag investeren, kopen we fracties van de deelbewijzen.  Zo hebben we nu bv. 1,057 deelbewijzen van het KBC Eco Fund Alt. Energy gekocht. 1,057 maal de inventariswaarde van EUR 459,30 maakt EUR 485,48.  Als we daar 3% intredekosten bijrekenen, komen we op een totaal van EUR 500. Details kan u links onder `Portfeuille` opvragen.

Naast het spaarplan, dat we in de toekomst nog zullen uitbreiden, kopen we ook op de primaire (bij uitgifte) en secundaire markt. Zo werd het aankooporder op de BARCLAYS COMMODITY PROTECT PLUS NOTE 5 eveneens uitgevoerd.  We betaalden 97,00 voor een tegenwaarde van EUR 9.700.  De actuele prijs kan u hier opvragen: https://ecommerce.barcap.com/investorsolutions/nl.pubapp?....

Ter herinnering: we hebben primair eveneeens voor EUR 10.000 ingetekend op de ING Best Strike Europe II.  Deze note noteert vanaf maandag.

12:07 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: spaarplan |  Facebook |